Effective June 30, 2026, Ohio will be requiring residents and nonresidents to be a pharmacy benefit manager (PBM) licensed to solicit a plan or plan sponsor that is domiciled in Ohio or has its principal headquarters or  principal administrative office in Ohio to act as a PBM.

• Pharmacy benefit manager means an entity that contracts with pharmacies on behalf of an  employer, a multiple-employer welfare arrangement, public employee benefit plan, state agency, insurer, managed care organization, or other third-party payer to provide claims processing services, pharmacy benefit management services or administration, or other prescription drug or device services.
• Pharmacy benefit manager includes the state pharmacy benefit manager selected under OH ST § 5167.24.
• A pharmacy benefit manager (PBM) must be licensed to solicit a plan or plan sponsor that is domiciled in Ohio or has its principal  headquarters or principal administrative office in Ohio to act as a PBM.
• No person may provide pharmacy benefit management services unless licensed.
• No person may solicit a plan, act as a PBM, or otherwise provide pharmacy benefit management services while the PBM license is expired.
• A PBM license applicant must:
• Submit the required license application, including evidence  satisfactory to the Superintendent that the applicant meets the  requirements in (c) and (d) below;
• Pay the license fee;
• If an individual:
• Be at least 18 years old;
• Not have been previously convicted of a financially related  felony;
• Not have committed any act that is grounds for PBM license denial, suspension, or revocation;
• Consent to a criminal records check (with results  satisfactory to the Superintendent);
• Provide proof of U.S. citizenship or proof of legal  authorization to work in the U.S.; and
• Provide any additional information or documents required by the Superintendent; and
• If a business entity:
• Be domiciled or maintain its principal place of business in  Ohio, as evidenced by a certificate of good standing issued by  the Secretary of State;
• Identify all officers, directors, partners, or members of the business entity and identify any owners or members that hold 5% or more ownership in the entity;
• Identify an officer, director, partner, or member responsible  for the entity's compliance with PBM statutes;
• Not have been, and not have any officer, director, partner, or member that has been, previously convicted of a financially related felony;
• Not have committed, and not have any officer, director, partner, or member that has committed, any act that is grounds  for PBM license denial, suspension, or revocation; and
• Provide any additional information or documents requested by the Superintendent.
• The Superintendent must approve or deny a license application  within a reasonable time after receipt.
• Within 30 days after denying a license application, the  Superintendent must notify the applicant of:
• The denial;
• Reasons for denial; and
• The right to a hearing within 30 days of receiving the notice.
• Upon approval of the application and receiving payment of the  license fee, the Superintendent must grant the PBM license.
• The initial PBM license is effective on the application approval date  and expires annually on June 30.
• If the initial license is approved in May or June, the license  expires on June 30 of the following year.
• The Superintendent must provide a renewal notice to each  licensee by May 1.
• To renew a license, a PBM must:
• Submit a renewal application; and
• Pay the license renewal fee.
•  A licensee must not apply for license renewal more than 90 days before the license expiration date.
• The license will expire on the expiration date if the PBM does not apply for renewal and pay the renewal fee by the deadline.
• A PBM may reinstate an expired license by paying a fee of 1.5 times  the regular renewal fee.
• A PBM must notify the Superintendent if the PBM, or any owner of  the PBM, is subject to administrative action by a governmental entity  having professional, occupational, or financial authority in Ohio or  another state while the PBM holds a license under Chapter 3957.  The  notice must be provided within 30 days after the entry date of the  final disposition of the matter and must include:
• A copy of the order;
• Consent order; or
• Any other relevant documents related to the matter.
• A PBM must notify the Superintendent of any criminal prosecution of the PBM, or any owner of the PBM, in Ohio or another state, other than a misdemeanor traffic offense, while the PBM holds a PBM  license.
• The notice must:
• Be provided within 30 days after the person's initial appearance before a judge or magistrate; and
• Include a certified copy of the charging document.
• Within 30 days after final disposition of the criminal prosecution, the PBM must provide the Superintendent with:
• A certified copy of the court's entry or order that  reflects  the final disposition of the prosecution; and
• Any other relevant documents related to the prosecution.

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